Первичное размещение акций IPO

Проект RusIPO посвящен первичным размещениям акций компаний из России, стран СНГ и Балтии. Проект работает с 2005 года и нацелен на профессионалов фондового рынка и частных инвесторов, следящих за выходом новых компаний на биржу. Мы регулярно обновляем и анализируем информацию, касающуюся IPO компаний, поддерживаем базу данных первичных размещений и удобную ленту новостей по данной тематике. По вопросам сотрудничества, пожалуйста, обращайтесь к менеджеру проекта Валерии Уткиной по телефону +7 926 495 22 60 или по электронной почте lera@rusipo.com, либо к Надиру Алимову (+7 925 502 49 95, nadir@nowhite.ru)

IPO (Initial Public Offering), или первичное публичное предложение акций — публичное предложение акций компаний на продажу. Оно предполагает, что акции впервые выводятся на биржу и предлагаются неограниченному кругу лиц. Экономическая сущность — превращение частной, закрытой компании в публичную, открытую. Выделяют два типа с точки зрения привлечения капитала: с размещением новых акций (привлеченный капитал приходит в компанию), либо с размещением существующих акций (вырученные от продажи деньги идут акционеру). Большинство из них являются сочетанием первого и второго типа.

Подготовка к IPO — это сложный и комплексный процесс, в котором компании требуется помощь профессиональных консультантов: инвестиционных банков, юристов, аудиторов. На первом, предварительном этапе эмитент анализирует собственное положение, организационную и управленческую структуру, финансовую отчетность. На подготовительном этапе идут активные процессы работы с консультантами, формируются основные документы, определяется предварительная стоимость. На основном этапе формируется книга, инвесторы подают заявки, определяется цена размещения акций. На завершающем этапе бумаги начинают обращение на бирже. Успешное проведение IPO невозможно не только без консультантов по юридическим или инвестиционным аспектам, но и без информационной поддержки — проведения роуд-шоу, активных коммуникаций с инвесторами с привлечением профильных информационных агентств и новостных лент.

Российские IPO берут свое начало в 1996 году, когда первичное размещение акций на бирже NYSE провела компания Вымпелком. Первичное предложение акций российских компаний продолжились в 2000-2002 годах листингом МТС, Вимм-Билль-Данна и РБК. Выход на биржу компании РБК в апреле 2002 года стал первым полностью «домашним» размещением, после IPO акции были допущены к обращению на фондовых площадках РТС и ММВБ. Интересный вариант — «народный», то есть размещения, проводимые среди населения с целью охватить максимально широкий круг розничных инвесторов. Народными они были у ВТБ и Роснефти в 2006-2007 годах.

Кризис заметно снизил активность компаний по выходу на биржу; в 2009-2010 IPO в России возобновились, но не набрали докризисную скорость. Из размещений, в результате которых были привлечены средства свыше 1 миллиарда долларов, можно вспомнить лишь алюминиевый холдинг РУСАЛ. Еще одним успешным размещением стало у Mail Ru (Mail.Ru Group) в ноябре 2010 года, принесшее продавцам 900 миллионов долларов. Остальные эмитенты привлекли суммы менее полумиллиарда долларов. Венчур также оказался представлен на рынке: первичное размещение акций провели небольшие по размеру Завод ДИОД, компания Русские навигационные технологии, Институт стволовых клеток человека.

Рынок IPO 2011 года обещает быть более живым. По оценкам ведущих инвестиционных компаний, в 2011-2012 годах выйти на него планируют свыше 50 российских компаний. Планируемые распределяются по различным секторам; о скором выходе на биржу заявлял НОМОС-Банк. Провести размещение планирует алмазодобывающая компания АЛРОСА, на сегодня имеющая форму закрытого акционерного общества. Крупными кандидатами на IPO из базовых отраслей могут стать энергетическая компания En+ и угольный гигант СУЭК. Мы планируем тщательно отслеживать все отечественные размещения и освещать их на нашем сайте.

С уважением,
Команда проекта RusIPO

Created by FORM'A
ipo первичное размещение акций